L’articolo recente pubblicato su Le Figaro il 15 febbraio (https://www.lefigaro.fr/impots/l-italie-le-nouvel-eldorado-des-exiles-fiscaux-francais-20250215), che mette in evidenza l’Italia come nuovo rifugio per gli esiliati fiscali francesi, illustra una tendenza di fondo nell’ottimizzazione patrimoniale e nella ricerca di alleggerimenti fiscali.
Dopo la Svizzera, Malta o ancora il Portogallo, l’Italia suscita un rinnovato interesse tra i contribuenti francesi, in particolare per coloro che desiderano sfuggire a un ambiente fiscale che ritengono sempre più incerto nella madrepatria.
Il contesto delineato da questo articolo, e che rispecchia le più recenti evoluzioni legislative e regolamentari italiane, sottolinea il ruolo cruciale della consulenza legale in qualsiasi iniziativa di espatrio o di trasferimento della residenza fiscale. Sapendo che l’imposta sul reddito e l’imposta sul patrimonio immobiliare pesano notevolmente sulle famiglie fiscali più agiate in Francia, e che la minaccia di un ulteriore irrigidimento della fiscalità sul capitale incombe regolarmente nel corso dei dibattiti parlamentari, non sorprende che imprenditori, dirigenti e pensionati con un patrimonio cospicuo esplorino nuove opportunità a livello internazionale. Oltre al fascino culturale e turistico dell’Italia, è proprio il regime fiscale istituito nel 2017 e rafforzato nel 2024 a suscitare un vero entusiasmo tra coloro che desiderano ottimizzare i propri redditi e mettere al sicuro la trasmissione del proprio patrimonio.
Bisogna tuttavia comprendere i meccanismi legali applicabili, sia nel diritto francese che in quello italiano, al fine di evitare gli ostacoli legati alla definizione della residenza fiscale o a una cattiva coordinazione delle regole in materia di donazioni e successioni. Le recenti riforme intraprese dal governo italiano, che si tratti dell’aumento del tetto del forfait annuale per i redditi esteri o dell’aliquota ridotta al 7% per alcuni pensionati, richiedono comunque un’interpretazione precisa della normativa fiscale locale, in particolare di quella codificata nel Testo Unico delle Imposte sui Redditi (TUIR).
In tale contesto, l’accompagnamento personalizzato da parte di uno studio legale specializzato in fiscalità internazionale è di fondamentale importanza, in quanto consente di mettere in sicurezza sia l’insediamento in Italia, sia l’ottimizzazione dei flussi finanziari e patrimoniali.
I. La dinamica dell’esilio fiscale e le sue implicazioni economiche e giuridiche
L’esilio fiscale verso l’Italia si inserisce in un movimento più ampio di delocalizzazione dei contribuenti francesi facoltosi, alimentato dalla ricerca di sistemi fiscali più favorevoli e dall’instabilità percepita della legislazione francese. Nella pratica, questa instabilità si riflette in particolare nell’elevato peso dell’imposta sul reddito, regolata dagli articoli 1 A e seguenti del Codice generale delle imposte, a cui si aggiungono le disposizioni relative all’imposta sul patrimonio immobiliare previste dagli articoli da 964 a 983 dello stesso codice. Di fronte a questo quadro francese, che rimane uno dei più gravosi d’Europa per i redditi elevati e i patrimoni immobiliari cospicui, alcuni individui o famiglie desiderano rivolgersi a giurisdizioni che offrano maggior stabilità e prevedibilità. Dal 2017, l’Italia si adopera per attrarre proprio questi contribuenti puntando su un regime fiscale incentivante, consacrato dalla legge n. 232 del 2016 (Budget Law 2017), che ha introdotto l’articolo 24-bis nel Testo Unico delle Imposte sui Redditi. Questo testo, spesso soprannominato “regime dei calciatori”, ha inizialmente stabilito un forfait d’imposizione di 100.000 euro sui redditi di fonte estera per i nuovi residenti fiscali che non hanno risieduto in Italia per nove dei dieci anni precedenti. Questo tetto è stato innalzato a 200.000 euro nel 2024, rafforzando ulteriormente l’attrattiva del sistema per i grandi patrimoni e per le persone che dispongono di redditi cospicui provenienti dall’estero. Tale regime, che in linea di principio si applica per quindici anni, funziona come una flat tax liberatoria sui redditi di fonte estera, indipendentemente dall’importo effettivamente percepito. Si tratta di un cambiamento radicale rispetto al sistema francese, fondato su una marcata progressività e su aliquote marginali che possono rivelarsi elevate.
Al di là della volontà di ridurre il proprio carico fiscale, i contribuenti ricercano anche un quadro rassicurante per la trasmissione del proprio patrimonio. L’esempio del capo d’azienda citato nell’articolo di Le Figaro è rivelatore a tale proposito. In Francia, i trasferimenti a titolo gratuito sono soggetti a un’elevata fiscalità, disciplinata dagli articoli dal 777 al 779 del Codice generale delle imposte, che, anche se prevedono detrazioni e aliquote progressive, rimangono tutt’altro che trascurabili per i grandi patrimoni. L’Italia, al contrario, offre diritti di successione particolarmente vantaggiosi: in base alle disposizioni stabilite dal decreto legislativo n. 346 del 1990, reintrodotto e modificato nel 2006, la tassazione in linea diretta non supera il 4% sul valore trasmesso e una detrazione di un milione di euro può applicarsi al coniuge e a ciascun figlio. Questa prospettiva di poter trasmettere il proprio patrimonio limitando considerevolmente l’onere fiscale attrae molte famiglie che desiderano anticipare la loro successione. La posta in gioco è ancor più alta in un contesto in cui, in Francia, il barème dei diritti di mutazione a titolo gratuito può arrivare al 45% in linea diretta al di sopra di un certo valore. In questo scenario, l’avvocato fiscalista svolge un ruolo chiave per coordinare le disposizioni legali francesi (affinché la Francia non consideri più il contribuente come residente fiscale) e italiane, basandosi sulla convenzione fiscale bilaterale firmata il 5 ottobre 1989 tra la Francia e l’Italia, che riguarda in particolare l’eliminazione delle doppie imposizioni. L’accompagnamento da parte di un professionista esperto permette di mettere in sicurezza la residenza fiscale del contribuente in Italia e di assicurarsi che siano soddisfatti tutti i criteri legali per non essere più tassato in Francia sull’insieme dei propri redditi (criteri di dimora, soggiorno principale, attività professionale principale o centro degli interessi economici, come previsto dall’articolo 4 B del Codice generale delle imposte).
L’esilio fiscale non è tuttavia una semplice soluzione di ripiego individualista. Esso illustra anche la concorrenza a cui si sottopongono gli Stati per attrarre o trattenere contribuenti ad alto reddito. Le disposizioni italiane sono state dunque concepite per rafforzare l’attrattività del Paese, incoraggiando l’insediamento di attori economici dinamici, in grado di investire localmente e di stimolare il mercato immobiliare di fascia alta. Milano, Roma, Firenze o ancora Venezia sono diventate destinazioni sempre più ricercate, con un notevole aumento dei prezzi immobiliari, come sottolineato dall’articolo di Le Figaro. Parallelamente, il regime fiscale italiano offre un sistema più flessibile rispetto a quello francese per i dirigenti o per gli imprenditori, poiché trovano un ecosistema professionale dinamico, rafforzato da università rinomate. Gli investimenti stranieri sono facilitati e le pesantezze amministrative percepite in Francia (legate, ad esempio, ai contributi sociali o alla pressione fiscale sulle società) si rivelano meno marcate in alcuni settori economici italiani. L’avvocato specializzato nella pianificazione fiscale internazionale deve quindi accompagnare questi promotori di progetti fin dalla fase preparatoria, in modo da strutturare in maniera adeguata sia la detenzione di beni immobili sia la governance di eventuali società, il tutto nel rispetto delle disposizioni legali vigenti nei due Paesi. Questa necessità di un approccio globale, che associ diritto societario, diritto immobiliare, diritto fiscale e diritto successorio, mette in evidenza la complessità della materia e la necessità di un elevato livello di competenza giuridica per poter realizzare un esilio fiscale a regola d’arte.
II. Il quadro giuridico comparato: disposizioni francesi e italiane al centro dell’ottimizzazione fiscale
In Francia, l’assoggettamento all’imposta sul reddito, disciplinato dagli articoli 1 A e seguenti del Codice generale delle imposte, si basa sulla residenza fiscale o sulla percezione di redditi di fonte francese. La definizione di residente fiscale francese, che appare all’articolo 4 B del medesimo codice, integra contemporaneamente criteri di dimora, soggiorno principale, attività professionale e centro degli interessi economici. Di conseguenza, un contribuente che trasferisce la propria residenza in Italia deve necessariamente dimostrare di soggiornarvi in modo stabile e duraturo per essere tassato. Parallelamente, la convenzione fiscale franco-italiana firmata il 5 ottobre 1989 ed entrata in vigore il 1° marzo 1992 prevede meccanismi per l’eliminazione della doppia imposizione, lo scambio di informazioni e la ripartizione delle competenze fiscali tra i due Stati. Questa convenzione è essenziale nella misura in cui stabilisce il modo in cui i redditi vengono tassati in entrambi i paesi e indica la procedura da seguire per evitare che un residente italiano venga tassato in Francia sui suoi redditi italiani o internazionali. Se correttamente applicato, questo trattato apporta un’elevata sicurezza giuridica ai contribuenti, a condizione che siano rispettati gli obblighi dichiarativi in ciascun Paese.
Parallelamente, l’Italia propone un sistema fiscale con specificità decisamente vantaggiose per i residenti stranieri. L’articolo 24-bis del Testo Unico delle Imposte sui Redditi, introdotto dalla legge n. 232 del 2016, instaura il regime dell’imposizione forfettaria per i nuovi residenti che non siano stati fiscalmente domiciliati in Italia per almeno nove dei dieci anni precedenti il loro arrivo. L’imposta versata sui redditi di fonte estera è quindi fissata a un importo inizialmente di 100.000 euro, poi elevato a 200.000 euro dal 2024. Questa disposizione, che attrae grandi patrimoni internazionali, si accompagna ad altri vantaggi, come l’esenzione dall’imposta sul patrimonio (poiché l’Italia non conosce un equivalente dell’IFI francese) o l’esonero dagli obblighi dichiarativi per gli asset detenuti all’estero, a condizione che si versi il forfait annuale. In pratica, ciò significa che un residente italiano che beneficia del regime forfettario può percepire redditi elevati (dividendi, interessi, plusvalenze, ecc.) di provenienza estera, senza subire la progressività dell’imposta italiana e senza essere obbligato a dichiarare sistematicamente il proprio patrimonio estero alle autorità fiscali italiane, a condizione che versi il forfait annuale. Anche i pensionati, dal canto loro, possono beneficiare di un altro regime di favore a partire dal 2019, codificato nell’articolo 24-ter del TUIR, che consiste in una flat tax del 7% per coloro che si stabiliscono in comuni con meno di 20.000 abitanti situati nelle regioni del sud Italia o in zone determinate di altre regioni come il Lazio, l’Umbria o le Marche. Ciò riguarda in particolare le pensioni private percepite all’estero e altri redditi di origine non italiana, per una durata che può arrivare fino a dieci anni.
Sul piano successorio, il confronto è nettamente a vantaggio dell’Italia. Il regime francese, attraverso gli articoli 777 e seguenti del Codice generale delle imposte, introduce una tassazione progressiva che può salire fino al 45% in linea diretta al di sopra di determinate soglie. Le detrazioni riconosciute a ogni figlio o al coniuge possono apparire consistenti a prima vista, ma rimangono limitate per i grandi patrimoni. Il decreto legislativo italiano n. 346 del 1990, ripristinato e modificato nel 2006, prevede invece diritti di successione che non superano il 4% in linea diretta. Inoltre, viene riconosciuta una detrazione di un milione di euro per il coniuge e per ciascun figlio, e altre detrazioni più specifiche possono applicarsi in caso di disabilità. Oltre a queste aliquote, è importante notare che, contrariamente alla Francia, l’Italia non tassa sistematicamente trust o fondazioni in modo equivalente, il che può aprire la strada a strutture patrimoniali più sofisticate, la cui validità deve però essere valutata sia alla luce del diritto italiano che del diritto francese e delle convenzioni internazionali. L’avvocato fiscalista incaricato di un progetto di trasferimento di residenza si preoccuperà in particolare di verificare la compatibilità di tali strutture con i principi del diritto civile francese, in particolare in materia di riserva ereditaria, e con l’ordine pubblico successorio. Questo richiede una conoscenza aggiornata della giurisprudenza e della dottrina amministrativa, data la complessità relativa all’utilizzo di strumenti di diritto anglosassone (trust, ecc.) nel contesto del diritto civile.
Infine, sarebbe illusorio pensare che basti cambiare indirizzo per poter beneficiare immediatamente del regime italiano e sfuggire all’imposta francese. Le autorità fiscali francesi, che conducono controlli approfonditi, possono esigere la prova che la residenza fiscale sia effettivamente stabilita in Italia. Di conseguenza, ogni iniziativa seria deve prevedere un esame attento della situazione familiare, della localizzazione effettiva delle attività professionali o dei centri di interesse economico e dell’eventuale controllo di società. Lo studio legale specializzato in fiscalità internazionale agisce come un direttore d’orchestra, coordinando le varie dimensioni giuridiche e assicurandosi che il trasferimento di residenza sia giuridicamente solido. Il mancato rispetto delle regole interne o degli obblighi derivanti dalla convenzione bilaterale può infatti condurre a pesanti rettifiche, potenzialmente con un rilevante recupero fiscale in Francia. Occorre dunque ricorrere alla consulenza in anticipo e pianificare le operazioni su un orizzonte temporale realistico, in genere di diversi mesi, per evitare ogni fretta che potrebbe indebolire la validità del trasferimento di residenza di fronte alle amministrazioni fiscali interessate.
III. I benefici ottenuti e le prospettive di ottimizzazione patrimoniale attraverso i regimi fiscali italiani
Il regime di imposizione forfettaria, istituito dall’articolo 24-bis del TUIR, rappresenta un potente strumento di ottimizzazione per i contribuenti che percepiscono redditi rilevanti al di fuori dell’Italia. Infatti, invece di essere soggetti a una progressività che può superare il 40%, il residente italiano beneficia di una flat tax fissata a 200.000 euro l’anno dal 2024. Confrontando tale regime con quello dell’imposta sul reddito francese, in cui le aliquote massime superano presto il 40% e bisogna inoltre considerare l’eventuale contributo eccezionale sui redditi elevati, la differenza è notevole per i patrimoni o per le persone che godono di ingenti flussi di capitale. Inoltre, l’assenza dell’IFI in Italia corrisponde a un ulteriore risparmio, tenendo presente che i patrimoni immobiliari detenuti in Francia sono soggetti ad aliquote che possono rappresentare un onere significativo se il valore netto imponibile supera le soglie di assoggettamento previste dagli articoli 964 e seguenti del Codice generale delle imposte. Per quanto riguarda i pensionati che scelgono di stabilirsi in regioni specifiche del sud Italia o in alcuni comuni a bassa densità demografica, l’aliquota del 7% sulle pensioni estere, prevista dall’articolo 24-ter del TUIR, risulta particolarmente interessante rispetto alla progressività dell’imposta francese. Tale misura apre un ampio ventaglio di ottimizzazioni, soprattutto per chi percepisce pensioni elevate o per chi desidera cumulare la pensione con redditi patrimoniali provenienti dall’estero.
L’altro grande aspetto di notevoli risparmi deriva dalla fiscalità successoria. La possibilità di trasferire un patrimonio versando solo il 4% in linea diretta, con una detrazione di un milione di euro per ciascun beneficiario, si rivela determinante per le famiglie benestanti. Benché sia spesso difficile pianificare troppo direttamente gli aspetti successori, rimane tuttavia essenziale, in una strategia patrimoniale complessiva, poter contare su un regime stabile e moderato, in netto contrasto con la progressività francese che può arrivare al 45% oltre certe soglie. In molte situazioni, l’avvocato fiscalista sarà incaricato di organizzare le donazioni di beni immobili francesi o di quote societarie, verificandone la compatibilità con la convenzione fiscale bilaterale nonché con gli articoli 750 ter e seguenti del Codice generale delle imposte, che disciplinano la tassazione delle successioni e delle donazioni quando il donante o il defunto aveva il domicilio al di fuori della Francia. La difficoltà risiede allora nel coordinamento meticoloso tra le norme del diritto civile francese, che tutelano la riserva ereditaria, e quelle del diritto italiano, spesso più flessibili in alcuni meccanismi. L’assistenza da parte di un professionista che conosca la pratica di entrambi i sistemi legislativi risulta quindi imprescindibile per evitare inefficienze giuridiche o rischi di contenzioso.
Bisogna anche sottolineare il ruolo determinante delle convenzioni fiscali internazionali che completano e orientano l’applicazione delle norme interne. Anche se la convenzione franco-italiana è relativamente datata, essa prevede un insieme di disposizioni per risolvere i conflitti di residenza fiscale o le doppie imposizioni in materia di redditi e di patrimonio. In pratica, il successo dell’ottimizzazione risiede nell’adozione di una struttura adeguata che rispetti i principi fondamentali del diritto fiscale francese (in particolare la cessazione della residenza fiscale in Francia e la dichiarazione degli eventuali redditi di fonte francese se ancora esistono) e di quello italiano, assicurandosi al contempo che non possa essere attivata alcuna clausola anti-abuso da parte dell’amministrazione fiscale francese. I benefici ottenuti possono essere consistenti, o addirittura considerevoli, per chi possiede ingenti attivi finanziari all’estero, partecipazioni in società estere o un patrimonio immobiliare diversificato al di fuori dell’Italia. A titolo di esempio, un investitore che percepisca un flusso regolare di dividendi provenienti da società con sedi in più Paesi o di redditi fondiari fuori dall’Italia può, con il regime forfettario, versare un’imposta fissa di 200.000 euro l’anno, mentre in Francia, sulla stessa base imponibile, questa stessa persona avrebbe potuto superare di gran lunga tale importo d’imposizione.
Dal punto di vista patrimoniale, questa stabilità offerta dalla legislazione italiana consente una pianificazione a lungo termine e apre la strada a investimenti più strutturati, sia sul mercato immobiliare locale che in attività professionali. Lo studio legale che accompagna tali investimenti prende in considerazione le regole italiane di registrazione degli atti (imposta di registro), quelle relative all’IVA (imposta sul valore aggiunto) e tutte le tasse locali (IMU, TASI), che possono variare a seconda dei comuni. L’obiettivo non è soltanto beneficiare di un regime nazionale più favorevole di quello francese, ma anche ottimizzare l’intera filiera fiscale nel rispetto del diritto nazionale e internazionale. Tale approccio globale comprende spesso la redazione di testamenti transfrontalieri o la creazione di strutture giuridiche di tipo holding, nei limiti consentiti dalla legge, per proteggere al meglio gli interessi della famiglia nel corso delle generazioni. Può essere necessario l’intervento di notai sia in Francia sia in Italia, così come il ricorso a consulenti locali che conoscano a fondo le specificità del mercato immobiliare italiano.
La riuscita di un simile progetto si basa dunque su un’attenta pianificazione dei risvolti della normativa fiscale, degli aspetti civilistici e dei vincoli amministrativi. Le prospettive future sembrano confermare questo orientamento favorevole, poiché l’Italia intende proseguire questa politica di apertura nei confronti degli investitori internazionali e non pare voler rinunciare agli incentivi fiscali che si sono già rivelati efficaci nell’attrarre nuovi residenti benestanti. Benché ci siano dibattiti politici interni sulla giustizia fiscale, al momento non è in cantiere alcuna riforma importante che metta in discussione il regime del forfait. È tuttavia imprescindibile restare vigili riguardo alle evoluzioni del diritto dell’Unione europea, alle direttive in materia di contrasto all’elusione fiscale e a un possibile rafforzamento degli obblighi dichiarativi. I Paesi firmatari di accordi per lo scambio automatico di informazioni fiscali (tra cui l’Italia e la Francia) si adoperano sempre più per monitorare i movimenti di capitali e controllare le situazioni transfrontaliere. Questa maggiore vigilanza non sminuisce comunque l’interesse del regime, ma richiede un alto livello di professionalità nella preparazione di dossier solidi e conformi.
Conclusione
In definitiva, l’Italia offre oggi un contesto fiscale estremamente interessante per i contribuenti francesi che valutano un trasferimento di residenza, sia per ottimizzare i loro redditi sia per preparare la trasmissione del loro patrimonio in condizioni vantaggiose. L’articolo di Le Figaro, che ha evidenziato i recenti esempi di imprenditori e investitori che hanno compiuto questo passo, non è che l’illustrazione più evidente di un fenomeno più vasto, sostenuto da successive riforme del legislatore italiano volte a conquistare questi profili internazionali. Tuttavia, un’operazione di esilio fiscale non può essere presa alla leggera: essa richiede una conoscenza approfondita dei testi di legge francesi e italiani, della convenzione bilaterale del 1989, nonché delle regole più ampie dell’OCSE e dell’Unione europea in materia di fiscalità transfrontaliera.
Ed è qui che il nostro studio legale trae la sua forza, forte di quindici anni di esperienza nella realizzazione concreta di strategie di ottimizzazione fiscale e di accompagnamento personalizzato per il trasferimento di residenze fiscali. La nostra rete di corrispondenti in Italia, composta da esperti giuridici e fiscali radicati sul territorio, ci consente di proporre un servizio globale, che copre sia l’adeguamento del contribuente nei confronti delle autorità francesi sia l’ottenimento, in completa sicurezza, del nuovo status fiscale italiano. Lavoriamo per mettere in sicurezza ogni passaggio, dalla preparazione dei giustificativi di trasferimento di residenza fino alla considerazione della fiscalità successoria e alla strutturazione, se necessario, di investimenti o di società.
Questo percorso si iscrive in una logica di lungo termine, coniugando opportunità e serenità, affinché i nostri clienti possano beneficiare appieno di una fiscalità italiana particolarmente vantaggiosa, proteggendo nel contempo il loro patrimonio e pianificando il futuro della famiglia.
Il nostro impegno è di offrire un accompagnamento completo, unendo vicinanza, competenza giuridica ed esperienza pratica, affinché questo passaggio fiscale si svolga nelle migliori condizioni e porti a un’autentica ottimizzazione patrimoniale durevole.
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